バリデーター
ローンチ前のトークノミクス検証
Kenomicバリデーターは、シナリオベースのシミュレーションを使用して、価格挙動、供給とインフレダイナミクス、チームおよび保有者の売却への露出にわたる構造的リスクを測定することで、ローンチ前にトークンモデルを評価します。
診断
トークン耐性診断
ローンチ前のトークンリスクを評価するための5つの測定可能な次元
ローンチフェーズ中の購入と売却に対するトークン価格の反応。
測定シグナル
- ボラティリティ分布
- 最大ドローダウン
- ショック後の回復速度
障害モード
- ローンチ初期の価格崩壊
- 過度なボラティリティ
- 不利なイベント後の回復の遅さ
主要アウトプット
シナリオ全体の価格挙動プロファイル
ローンチフェーズ中の購入と売却に対するトークン価格の反応。
測定シグナル
- • ボラティリティ分布
- • 最大ドローダウン
- • ショック後の回復速度
障害モード
- • ローンチ初期の価格崩壊
- • 過度なボラティリティ
- • 不利なイベント後の回復の遅さ
主要アウトプット
シナリオ全体の価格挙動プロファイル
トークンのエミッションとアンロックスケジュールによって引き起こされるインフレ圧力。
測定シグナル
- • 需要に対するエミッション率
- • アンロック集中度
- • 時間経過による希薄化
障害モード
- • 持続的な売り圧力
- • 過度な保有者の希薄化
主要アウトプット
エミッション持続可能性の範囲
ローンチ中の取引活動を吸収するための利用可能な流動性の容量。
測定シグナル
- • 予想スリッページ
- • ストレス下での深度劣化
- • 資本効率
障害モード
- • 過度な価格インパクト
- • ボラティリティ中の流動性崩壊
主要アウトプット
最小限の実行可能な流動性の推定値
初期参加者による持続的または協調的な売却に対するトークンモデルの耐性。
測定シグナル
- • コホート別の売却挙動
- • 吸収容量
- • カスケードリスク
障害モード
- • アンロック主導の価格崩壊
- • 低流動性時の売りカスケード
主要アウトプット
売り圧力耐性の範囲
トークン設計が短期的な抽出ではなく、保有と参加にインセンティブを与えているかどうか。
測定シグナル
- • 参加インセンティブ
- • フリーライダーへの露出
- • 報酬の持続可能性
障害モード
- • インセンティブ主導の抽出
- • 持続不可能な報酬構造
主要アウトプット
行動アライメントスコア
バリデーターを選ぶ理由
スプレッドシートの仮定からシミュレーション裏付けの検証へ
ほとんどのトークンローンチは、理論的なモデルが実際の流動性と実際の売却に直面したときに失敗します。バリデーターは静的な仮定をシミュレーションから導出された測定可能なリスクシグナルに置き換えます。これらのシグナルは、流動性制約、エミッション圧力、チームおよび保有者の売却への露出にわたるローンチ耐性を定量化します。
資金調達、リスティング、または内部ローンチ決定を準備するチームのために設計されています。
マーケットメーカー向け
流動性プロビジョニングインテリジェンス
資本を投入する前に流動性戦略をモデル化
Kenomicはマーケットメーカーが非対称なオーダーフロー、ボラティリティ、売り圧力下での流動性の動作をモデル化できるようにします。これにより、インベントリや資本をコミットする前に深度のサイジング、レンジの定義、リスクの評価が可能になります。
Min Depth
$2.1M
5% Slippage
$480k
Stress Decay
-34%
プロビジョニング構造
モデル化内容
- 深度要件
- スプレッドの持続可能性
- Capital efficiency
重要な理由
未検証の市場条件に資本をさらすことなく、流動性戦略を評価できます。
アウトプット
- → 目標流動性範囲
- → リバランスしきい値
- → エクスポージャー限界
インベントリリスク
モデル化内容
- 方向性エクスポージャー
- ボラティリティ感度
- ダウンサイドシナリオ
重要な理由
最悪ケースの売却とボラティリティの前提条件下でインベントリリスクを定量化できます。
アウトプット
- → 最大インベントリエクスポージャー
- → リスク調整済みサイジング
- → ストレス損失の推定
出口実現可能性
What is modeled
- 出口スリッページ
- 出口に要する時間
- 流動性の可用性
Why it matters
資本が非流動的な状況に投入される前に、計画された出口をテストできます。
Outputs
- → 出口実現可能性評価
- → 出口までの時間範囲
- → 推奨出口ペーシング
リターン分布
What is modeled
- リターンパーセンタイル
- ドローダウンエクスポージャー
- シナリオ感度
Why it matters
リターンはベースケースだけでなく、保守的および不利なシナリオ全体で評価できます。
Outputs
- → リターン範囲
- → ダウンサイド限界
- → シナリオ内訳
配分構造
What is modeled
- ポジション集中度
- ポートフォリオへの影響
- 相関エクスポージャー
Why it matters
投資サイジングをより広いポートフォリオ制約に合わせることができます。
Outputs
- → 推奨配分範囲
- → リスク集中フラグ
- → リバランスの考慮事項
投資家・ファンド向け
投資家アウトカムモデリング
保守的な出口前提条件下でのポジションサイジングと配分設計
Kenomicは投資家が不利な市場条件下で、異なる配分サイズ、ベスティング構造、出口戦略がどのようにパフォーマンスするかをモデル化できるようにします。ダウンサイドの理解、流動性制約、投資家の売却が価格に与える影響に焦点を当てています。
VaR (95%)
-42%
Expected
+127%
CVaR
-58%
Optimal Allocation
2.1% of fund AUM
成果物
検証アウトプット
シミュレーションベースの検証から生成された、明確で意思決定に対応したアウトプット
ARC耐性スコア
価格挙動、供給とインフレダイナミクス、流動性制約、売却への露出にわたるローンチ前のトークンリスクを要約した単一の定量スコア。
構造的リスク診断
主要なトークノミクスパラメータへの感度を含む、重大度順にランク付けされた構造的弱点の特定。
シナリオベースのシミュレーション
ローンチ前に脆弱性を明らかにするために、複数の市場シナリオと売却シナリオにわたって評価されたトークン挙動。
推奨パラメータ範囲
エミッション、流動性の前提条件、売却制約のためのシミュレーション由来の運用範囲。
アウトプット形式 ファウンダー向け、投資家対応、取引所互換
Pricing
Simple pricing. Start free, scale on demand.
Your first Validator run is free. After that, pricing is usage-based: buy credits only when you need them. No fixed subscriptions, no long commitments.
Start
First validation run: free
Scale
Then use credits based on demand
Repeat
Top up anytime, use only what you need
資本がリスクにさらされる前に検証する
ローンチ前にシミュレーションを使用して、流動性要件、売却圧力、エミッションの持続可能性、価格インパクトを定量化します。